Dos personas pueden firmar el mismo préstamo, al mismo tipo y al mismo plazo, y pagar intereses muy distintos — porque el sistema de amortización decide a qué velocidad baja el capital, y los intereses se cobran sobre el capital pendiente. El sistema francés (cuota fija, el habitual en las hipotecas en España) amortiza despacio al principio. El sistema alemán (amortización de capital fija cada mes, con cuota decreciente) ataca el capital desde el primer día. El sistema de solo intereses no lo ataca en absoluto. Esta calculadora pone los tres en una sola pantalla para un mismo préstamo: primera cuota, última cuota, intereses totales y total pagado.
Los tres sistemas, en un párrafo cada uno
Francés — cuota fija: la cuota no cambia nunca; cada mes cubre los intereses del mes y el capital que va quedando, así que la parte de capital empieza siendo mínima y crece con el tiempo. Cómodo y predecible, y la reducción de capital más lenta de los dos sistemas que amortizan. Alemán — amortización fija: cada mes devuelves la misma parte del capital (el préstamo dividido entre los meses) más los intereses de lo que aún debes, por lo que la cuota empieza en su punto más alto y baja mes a mes. Solo intereses: la cuota cubre únicamente los intereses; el capital del último día es el del primer día, y todo el préstamo vence de golpe al final del plazo.
Los mismos 200.000 €, de tres maneras
Al 5 % a 20 años, la cuota francesa es fija: 1.319,91 €, y los intereses suman 116.778,75 €. El sistema alemán empieza en 1.666,67 € y termina en 836,81 € — y sus intereses suman 100.416,67 €, es decir, 16.362,09 € menos, porque el capital baja en 833,33 € completos desde el primer mes. El de solo intereses cobra apenas 833,33 € al mes y parece el más barato — hasta que se mira el total: 200.000,00 € de intereses, exactamente el importe del préstamo, y al final del plazo se siguen debiendo los 200.000 € enteros: 400.000 € de salida total de dinero, el peor de los tres con diferencia.
Lo que la tabla no muestra: revisiones de tipo y amortizaciones anticipadas
Esta comparación mantiene el tipo fijo durante todo el plazo, que es como se comporta un préstamo a tipo fijo y no uno a tipo variable. Cuando el tipo se revisa, las tres cuotas se recalculan y los sistemas divergen en una dirección nueva: quien amortiza al estilo alemán, habiendo reducido el capital más rápido, tiene menos saldo expuesto al tipo más alto. La misma lógica explica por qué las amortizaciones anticipadas rinden tanto en el sistema francés: en los primeros años, con el saldo en su punto máximo, cada euro anticipado elimina un capital al que se le habrían cobrado intereses muchas veces.
Por qué los bancos ofrecen el francés, y cuándo gana el alemán
El sistema francés permite aprobar más préstamos: la cuota inicial es más baja, justo cuando los ingresos suelen ser menores en relación con la deuda, y nunca da sorpresas. El alemán sale más barato en total, pero concentra el esfuerzo al principio — hay que poder pagar 1.666,67 € hoy para ahorrar 16.361,40 € en veinte años — y en muchos mercados ni siquiera se ofrece en hipotecas, o solo a petición del cliente. Existe una tercera vía para conseguir gran parte del efecto alemán dentro de un préstamo francés: amortizar capital anticipadamente en los primeros años, cuando el saldo — y por tanto los intereses de cada mes — es el más alto. Compara antes de firmar y, si tu banco te deja elegir, que decida la columna de intereses totales, no la primera cuota.
Herramienta orientativa: los resultados son una estimación y no constituyen asesoría fiscal, legal ni sanitaria. Verifica siempre los parámetros vigentes.
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English version: Amortization Comparison Calculator — French vs German vs Interest-Only, Side by Side · Calculadora de Amortización Sistema Francés · Amortización Hipoteca Sistema Alemán.
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