Simulador APV Ahorro Previsional Beneficio Fiscal: Régimen A contra Régimen B peso a peso

El APV y sus dos regímenes: la misma plata, dos caminos

El APV (Ahorro Previsional Voluntario) es el ahorro que agregas sobre tu cotización obligatoria para mejorar tu pensión, y el Estado lo incentiva con un beneficio tributario. Al contratarlo debes elegir régimen, y la elección no es decorativa: cambia cuánto beneficio recibes y cuándo. En el Régimen A, el fisco te regala una bonificación del 15 % de lo que ahorras en el año, que se deposita en tu misma cuenta una vez al año, con un tope de 6 UTM anuales. En el Régimen B no hay bonificación: en cambio, tus aportes rebajan la base sobre la que pagas impuesto hoy, así que el beneficio es tu tasa marginal aplicada sobre lo aportado —y la contrapartida es que al pensionarte, esa parte de la pensión tributará.

La regla práctica sale sola de los números: el Régimen A entrega siempre 15 % (hasta el tope), así que conviene a quienes tienen tasa marginal baja o nula —rentas exentas o de los primeros tramos—, donde el B ahorraría 0 %, 4 % u 8 %. El Régimen B conviene cuando tu tasa marginal supera el 15 %: con una marginal de 23 %, cada $ 100.000 aportados ahorran $ 23.000 de impuesto, contra los $ 15.000 de bonificación del A. El punto de quiebre es exactamente una marginal de 15 %, con dos matices: el tope de 6 UTM castiga al A cuando el aporte anual es grande (con UTM de $ 68.647, el tope es $ 411.882: todo aporte sobre ~$ 2.745.800 al año ya no recibe bonificación extra), y el B también tiene su propio tope legal de aportes con beneficio.

Cómo se usa

1. Escribí tu aporte anual de APV (si aportas mensual, multiplica por 12; la herramienta además te muestra el equivalente mensual).
2. Escribí el valor de la UTM vigente (editable) para calcular el tope del Régimen A.
3. Escribí tu tasa marginal: el factor del tramo más alto de tu renta en la tabla de segunda categoría o del global complementario (0 si estás exento).
4. El resultado compara ambos beneficios y declara un ganador para tus números.

Ejemplo resuelto

Con un aporte anual de $ 1.200.000 ($ 100.000 mensuales) y UTM de $ 68.647: el Régimen A bonifica 15 % × 1.200.000 = $ 180.000, bajo el tope de 6 UTM ($ 411.882). El Régimen B, con una tasa marginal de 23 %, ahorra 1.200.000 × 23 % = $ 276.000. Gana el B por $ 96.000 al año. Pero si la misma persona tuviera una marginal de 8 %, el B ahorraría solo $ 96.000 y ganaría el A por $ 84.000. Y con un aporte de $ 5.000.000, el A quedaría topado en $ 411.882 mientras el B al 23 % seguiría creciendo hasta $ 1.150.000: a mayor aporte y mayor tramo, más se impone el B.

Limitaciones y advertencias

El simulador compara el beneficio del año, que es la foto estándar para decidir, pero la decisión completa tiene más capas. En el Régimen B, el ahorro de hoy se compensa en parte porque la pensión futura financiada con esos aportes tributa al retirarla; en el A, la bonificación también tiene reglas al retiro. Puedes cambiar de régimen una vez al año, así que la elección no es para siempre: conviene revisarla cuando cambia tu tramo de renta. Existen además topes: el beneficio del B se aplica sobre aportes hasta 600 UF anuales, y hay modalidades colectivas (APVC) con aporte del empleador que aquí no se modelan. Finalmente, el APV es un producto de inversión con costos y rentabilidades según la institución y los fondos: este simulador compara solo el beneficio tributario, no qué APV contratar.

Herramienta orientativa: los resultados son una estimación y no constituyen asesoría fiscal, legal ni sanitaria. Verifica siempre los parámetros vigentes.

Preguntas frecuentes

¿Puedo cambiar de régimen si me equivoco?

Sí. La normativa permite cambiar entre Régimen A y B una vez al año, y el cambio rige para los aportes siguientes. Lo habitual es partir en A con rentas bajas y migrar a B cuando la tasa marginal supera el 15 %.

¿Qué pasa con la bonificación del Régimen A si retiro el APV antes de pensionarme?

Si retiras el ahorro antes de pensionarte, debes devolver la bonificación recibida (con reajustes) y pagar el impuesto correspondiente según el régimen. El APV está pensado para la pensión: el retiro anticipado desarma el beneficio.

¿Cómo sé cuál es mi tasa marginal?

Es el factor del tramo más alto en que cae tu renta imponible en la tabla del impuesto único (si eres dependiente) o del global complementario. Si tu renta está bajo 13,5 UTM mensuales, tu marginal puede ser 0 % y el Régimen B no te ahorra nada.

¿El tope del Régimen A se aplica por institución o en total?

Es un tope por persona y por año (6 UTM), sumando todos tus APV en todas las instituciones. Si tienes cuentas en más de una, la bonificación total no supera ese máximo.